A transação concluirá com sucesso a separação do negócio de Produtos Globais e
Serviços de Varejo, transformando Valvoline em um fornecedor exclusivamente de
serviço automotivo com meta de crescimento de 20%+ nos lucros por ação (EPS)
● Valvoline deve capitalizar oportunidades de crescimento altamente atraentes, enquanto acelera a evolução de serviços de varejo com o crescimento da população de veículoshíbridos e elétrico (EV)
● Valvoline espera usar cerca de US$ 2,25 bilhões da receita líquida da venda de
produtos globais para acelerar o retorno de capital aos acionistas, reduzir dívidas e
investir em negócio de Serviços de Varejo
● A receita preliminar para o terceiro trimestre do exercício 2022 de US$ 957 milhões,
lucro por ação relatado (EPS) diluído de US$ 0,55 e EPS ajustado de US$ 0,58
A Valvoline Inc. (NYSE: VVV), líder global nos cuidados de veículos impulsionando o futuro da mobilidade através de serviços e produtos inovadores, anunciou hoje que chegou a um acordo definitivo com a Aramco para a venda dos negócios de Produtos Globais da Valvoline por $2,65 bilhões à vista.
“A venda dos produtos globais representa o resultado bem sucedido de nossa estratégia para liberar todo o valor de longo prazo de nossos negócios de serviço de varejo e produtos globais fortes, mas diferenciados” disse Sam Mitchell, CEO da Valvoline. “Construímos dois negócios líderes que estão bem posicionados para o sucesso contínuo à medida que buscarem suas prioridades estratégicas individuais”.
“Após o fechamento, nós focaremos em nosso negócio de Serviços de Varejo líder de mercado, inclusive aumentando ainda mais nossa trajetória de crescimento e modelo de serviço de classe mundial. Os serviços de varejo se beneficiarão de um forte balanço patrimonial e estratégia clara para criação de valor, inclusive a extensão de nosso modelo de manutenção preventiva de veículos de classe mundial para proprietários elétricos (EV), OEMs e frotas à medida que o parque de automóveis evolui.
“Estamos satisfeitos que nossa equipe de Produtos Globais terá uma nova casa estratégica com a Aramco para expandir ainda mais os negócios enquanto desenvolve a marca em um líder global de lubrificantes. A parceria entre o produtor líder mundial de energia e uma das marcas mais confiáveis de lubrificante global cria uma combinação poderosa que fornece benefícios significantes aos funcionários, clientes — inclusive negócios de Serviços de Varejo — fornecedores e investidores”.
“Os negócios de Produtos Globais da Valvoline se encaixam perfeitamente na estratégia de crescimento da Aramco para lubrificantes, pois alavancará nossa produção global de óleos básicos, contribuirá para nossas capacidades R&D e fortalecerá nossos relacionamentos existente com OEMs. A força da marca Valvoline e o reconhecimento global continuarão a ser desenvolvidos e ampliados sob a administração da Aramco. Também estamos muito emplogados por ter as pessoas excepcionais dos Produtos Globais da Valvoline se juntando à família Aramco, enquanto continuamos a executar nossa estratégia ambiciosa” disse Mohammed Y. Qahtani, Vice Presidente Sênior Downstream na Aramco.
Mediante a conclusão da venda, Valvoline espera usar a maioria dos recursos líquidos antecipados de aproximadamente US$2,25 bilhões para acelerar o retorno de capital para os acionistas através de recompras de ações, com a parte estante usada para redução de dívida e para investir em oportunidades de crescimento atrativas no negócio de Serviços de Varejo.
Após o fechamento da transação, Valvoline será proprietária da marca Valvoline para todos fins de serviços de varejo globalmente, excluindo China e certos países no Oriente Médio e Norte da África, enquanto Aramco será proprietária da marca Valvoline para todos usos de produtos globalmente. Valvoline e Aramco irão expandir a parceria existente para assegurar que a marca icônica Valvoline seja gerenciada de forma consistente e holística. Adicionalmente, a Valvoline comprará óleo de motor e produtos relacionados do negócio de Produtos Globais por meio de um contrato de fornecimento de longo prazo.
A conclusão da transação está sujeita às condições habituais de fechamento e aprovações regulatórias. A transação está prevista para ser concluída no final do ano de 2022 ou início de 2023.
Oportunidades Atraentes para Empresa Independente de Serviços de Varejo
A transação terá benefícios atraentes para a Valvoline, inclusive:
• Impulsionando o Crescimento do Varejo: A separação permitirá que a Valvoline foque em capturar o crescimento atraente de Serviços de Varejo construído em 15 anos crescimento de vendas nas mesmas lojas através de investimentos continuados na expansão da presença no varejo, com maior ênfase no expansão de franquiados, e na sua já superior experiência de cliente na loja.
• Acelerando a Evolução de Serviços de Varejo: Serviços de Varejo estão bem posicionados para capturar oportunidades de um parque de automóveis evoluindo ao estender o seu modelo de serviço de manutenção de veículo de classe mundial para proprietários de veículos elétricos, OEMs e frotas, permitindo que a Valvoline aproveite o forte impulso que Serviços de Varejo estabeleceram para o futuro.
• Otimizando Estrutura de Capital e Políticas de Alocação de Capital: A empresa terá aumentado a flexibilidade de alocação de capital e a estrutura de capital direcionada para ficar melhor alinhada com as propostas de criação de valor distintas dos Serviços de Varejo. O negócio se beneficiará de um forte balanço patrimonial para apoiar o perfil de crescimento da Valvoline ao mesmo tempo que retorna capital aos acionistas.
• Melhorando Governança Empresarial e Foco: Operado os Serviços de Varejo como uma empresa independente permitirá que a equipe de gestão foque em destravar todo potencial do negócio com o apoio de sua Diretoria, que traz experiência automotiva significante e forte histórico em serviços de varejo. Valvoline, operando unicamente como negócio de serviços de varejo, será comandada por Sam Mitchell, CEO, e Lori Flees, Presidente.
Com base nas informações atualmente disponíveis, a Empresa prevê vendas de Serviços de Varejo de aproximadamente US$1,5 bilhões no exercício 2022, um aumento de mais de 20% em relação ao exercício 2021.
Resultados Financeiros Preliminares para Terceiro Trimestre 2022
Valvoline também relatou os seguintes resultados financeiros preliminares para o terceiro trimestre do exercício encerrando em 30 de junho de 2022:
• Lucro líquido reportado preliminarmente de US$99 milhões e lucro por ação (EPS) diluído de US$ 0,55
• EPS ajustado preliminar de US$0,58 e EBITDA ajustado de US$ 180 milhões
• Receita preliminar de US$ 957 milhões
• Crescimento de vendas de Serviços de Varejo preliminar de 16% e crescimento de 9,9% em vendas de mesma loja em todo o sistema (SSS) e uma contagem final líquida de 1.690 lojas em todo o sistema
• Crescimento preliminar de 24% nas vendas de Produtos Globais e 9% de crescimento de volume
A Empresa pretende relatar os resultados financeiros totais para o terceiro trimestre do período em 03 de agosto de 2022 e realizour uma videoconferência sobre os resultados as 9 horas (Horário Leste) em 04 de agosto de 2022.
Fonte: Assessoria Valvoline